주식PEG계산, 피터린치EPS증가율공식안녕하세요 예비파이어족주상승입니다.주식을 투자할 때는 해당 종목이 고평가인지 저평가인지 판단하기 위해 PER(주가수익비율)라는 지표를 자주 활용합니다.하지만 PER가 낮은 기업이라도 반드시 저평가된 기업이라고 할 수 없기 때문에 보조지표를 활용하는 것이 좋습니다.오늘은 PER와 함께 참고하면 좋은 지표인 주식 PEG 계산법에 대해 알아보겠습니다. 주식 PEG란?주식 PEG를 처음 선보인 것은 연 29%의 수익률로 사상 가장 성공한 펀드매니저 피터린치입니다.PEG는 PER(주가수익비율)를 EPS(주당순이익) 성장률로 나눈 것으로 주가수익성 장비율에 해당합니다.이를 통해 해당 기업의 이익 성장률에 비해 PER가 적정 수준인지 알 수 있습니다. PEG를 고려해야 하는 이유주가 수익성 장비율은 PER에 의한 밸류에이션 트랩을 피하기 위해 고안되었습니다.저PER 기업은 현재 주가가 저렴해 보이는 효과가 있지만 미래 실적 전망이 부정적이면 PER가 낮아져 주가가 더 하락할 수 있다는 위험이 있습니다.그래서 PEG를 통해서 이익 성장성을 고려해야 하는 거죠. 주식 PEG 계산법1) EPS 증가율 계산 방법먼저 EPS 증가율 계산 방법부터 살펴보겠습니다.EPS 증가율을 원하는 기간의 현재 EPS, 과거 EPS 값을 먼저 확인합니다.현재 EPS – 과거 EPS=EPS변화치/과거 EPS=EPS증가율 EPS증가율 × 100 = 최종치(%)예를 들어 과거 EPS가 1,000이고 현재 EPS가 1,500이라고 가정해 보겠습니다.1,500 – 1,000 = 500 / 1,000 = 0.5 × 100 = 50% 해당 기간의 EPS 증가율은 50%입니다.예를 들어 과거 EPS가 1,000이고 현재 EPS가 1,500이라고 가정해 보겠습니다.1,500 – 1,000 = 500 / 1,000 = 0.5 × 100 = 50% 해당 기간의 EPS 증가율은 50%입니다.예를 들어 과거 EPS가 1,000이고 현재 EPS가 1,500이라고 가정해 보겠습니다.1,500 – 1,000 = 500 / 1,000 = 0.5 × 100 = 50% 해당 기간의 EPS 증가율은 50%입니다.2) PEG 계산법PER / (연평균) EPS 성장률로 계산합니다.예를 들어 A사와 B사가 있다고 칩시다.A기업: PER 10 / EPS성장률 5%= 10/5 = PEG 2B기업: PER 50 / EPS성장률 50% = 50/50 = PEG 1A기업은 PER가 B기업보다 낮지만 성장성이 낮아 오히려 B기업이 PEG기준으로는 유리합니다.예를 들어 A사와 B사가 있다고 칩시다.A기업: PER 10 / EPS성장률 5%= 10/5 = PEG 2B기업: PER 50 / EPS성장률 50% = 50/50 = PEG 1A기업은 PER가 B기업보다 낮지만 성장성이 낮아 오히려 B기업이 PEG기준으로는 유리합니다.예를 들어 A사와 B사가 있다고 칩시다.A기업: PER 10 / EPS성장률 5%= 10/5 = PEG 2B기업: PER 50 / EPS성장률 50% = 50/50 = PEG 1A기업은 PER가 B기업보다 낮지만 성장성이 낮아 오히려 B기업이 PEG기준으로는 유리합니다.3) 피터린치PEG기준피터 린치는 PEG를 통해 주식의 고평가, 저평가를 판단하는 기준을 다음과 같이 정의했습니다.PEG 0.5이하 = 저평가PEG 1.5이상 = 고평가 피터린치PEG 단점PER와 함께 PEG를 보조 지표로 활용하면 가능하면 투자에 실패하지 않는 것 같기도 합니다.무엇이든지 만능이라는 것은 아니듯이 PEG단점도 있습니다.첫째, 기업의 규모가 작을 경우에는 과대 평가될 가능성이 있습니다.예를 들면 월급 20만원을 버는 사람이 월급 40만원으로 올리는 것은 그리 어려운 일이 없습니다. 그러나 월급 5000만원을 버는 사람이 월급 1억까지 올리는 것은 매우 어렵습니다즉, 시가 총액이 큰 기업의 경우 벤처 기업에 비해서 PEG의 측면에서 불리할 수밖에 없습니다.둘째, 과거의 이익 성장률이 미래의 성장률을 보장하지는 않습니다.2021년만 경기가 회복되고 모든 기업이 돈을 벌기 쉬웠지만 2022년이 지나고 2023년이 된 재무 건전성이 부실한 기업은 도산하기 시작했습니다.그 예로서 벤처 투자 사업을 하는 에이티 남 인베스트먼트의 사례를 보면 2021년 제4분기 68.19%로 역사적인 영업 이익률을 냈지만 2022년 제4분기에는 경제 침체에 영업 이익률-75.32%, 영업 이익-69억원 적자 전환하기도 했죠.이상 피터 린치 PEG 계산, 공식에 대해 알아봤습니다.하단에는 피터 린치 투자법에 관한 포스팅을 안내해 놓았으니 읽어보시면 감사하겠습니다.같이 보면 좋은 글피터 린치 투자법: 저평가 주식 찾는 법: 저평가 주식 찾는 법 안녕하세요 예비 파이어족 주식 상승입니다. 얼마전 피터린치의 책… blog.naver.com피터 린치 투자법: 저평가 주식 찾는 법: 저평가 주식 찾는 법 안녕하세요 예비 파이어족 주식 상승입니다. 얼마전 피터린치의 책… blog.naver.com피터린치본리뷰, 피터린치주식투자명언, 피터린치주식투자명언 안녕하세요 예비파이어족주 상승입니다. 여러분은 책을… blog.naver.com피터린치본리뷰, 피터린치주식투자명언, 피터린치주식투자명언 안녕하세요 예비파이어족주 상승입니다. 여러분은 책을… blog.naver.com코스피PER평균코스닥PBR조회방법 코스피PER평균코스닥PBR조회방법 안녕하세요 예비파이어족주상승입니다. 이번에 피터린치의… blog.naver.com※본 글은 필자가 투자 공부한 내용을 정리한 것으로 주식 추천글이 아닙니다. 주식 매매와 보유에 대한 선택은 전적으로 본인에게 있으므로 현명한 판단 부탁드립니다.
